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Spread: o que é e por que é importante?
Para se tornar um especialista em negociação de criptomoedas, você deve conhecer alguns conceitos que fazem parte da linguagem diária dos profissionais. Um desses conceitos é o Spread, que é muito importante para todos os tipos de negociação.
Você sabe o que é Spread? Aqui estão todas as informações de que você precisa para aprendê-lo e dominá-lo como um especialista.
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O que é spread?
O termo financeiro “spread” representa a diferença entre dois preços, taxas ou rendimentos. Em geral, nos mercados financeiros, o spread também é conhecido como a diferença entre o preço de compra (o preço que um comprador está disposto a pagar) e o preço de venda (o preço que um vendedor está disposto a aceitar) de um determinado ativo. Essa diferença não é apenas um número, mas reflete a liquidez do mercado, o custo de negociação e os riscos associados ao ativo.
Quando falamos de spreads no contexto de investimentos,referimo-nos à diferença de preço, especificamente entre o preço de compra e o preço de venda de um ativo, também conhecido como “Bid & Ask”. O Bid representa o melhor preço pelo qual os investidores estão dispostos a comprar, enquanto o Ask refere-se ao melhor preço pelo qual eles estão dispostos a vender.
Em termos simples, o spread é uma ferramenta estatística que mede a liquidez de um mercado. Quanto menor o spread, mais líquido é o mercado, o que significa que é mais fácil comprar e vender ativos sem grandes variações de preço. Esse termo é comum em documentos financeiros e discussões relacionadas a investimentos e é muito importante para você entender o dinamismo de um mercado.
É importante observar que, em um spread, o preço de compra é geralmente mais alto que o preço de venda. Isso ocorre porque os compradores querem adquirir ativos pelo menor preço possível, enquanto os vendedores procuram vender pelo maior preço possível para maximizar seus lucros. Por exemplo, se as ações de uma empresa forem compradas a 100 euros e vendidas a 102 euros, o spread será de 2 euros.
Fatores que influenciam o spread
Há vários fatores que influenciam o spread nos mercados financeiros, seja o spread de compra e venda, o spread de rendimento ou qualquer outro tipo despread:
Liquidez do mercado
A liquidez desempenha um papel muito importante na determinação do spread. Os ativos de alta liquidez, como os principais pares de moedas no mercado de câmbio ou ações de grande capitalização, tendem a ter spreads mais estreitos devido à facilidade de combinar compradores e vendedores. Em contrapartida, ativos ilíquidos, como ações de pequena capitalização ou pares de moedas exóticas, tendem a ter spreads maiores.
Volatilidade do mercado
Em períodos de alta volatilidade, os spreads tendem a se ampliar. Isso ocorre porque os participantes do mercado exigem uma compensação maior pelo aumento do risco de flutuações de preços. Por exemplo, durante crises econômicas ou grandes eventos políticos, o spread bid-ask de muitos ativos pode aumentar, pois os traders ficam mais cautelosos.
Indicadores econômicos
Fatores macroeconômicos, como taxas de juros, inflação e crescimento econômico, podem influenciar os spreads. Por exemplo, o aumento das taxas de juros pode ampliar os spreads de rendimento ao aumentar o custo dos empréstimos, enquanto uma perspectiva econômica sólida pode reduzir os spreads ao reduzir o risco percebido.
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Estratégias de negociação de spread
Spreads são um conceito fundamental usado para gerenciar riscos, proteger posições ou otimizar lucros potenciais. Entre as muitas estratégias disponíveis, o bull spread, o bear spread e o butterfly spread são três das mais comumente usadas. Cada estratégia tem sua própria estrutura e finalidade e responde a diferentes expectativas do mercado. Essas três estratégias de negociação são explicadas a seguir:
Spread de touro
Um bull spread é uma estratégia de opção usada quando um trader espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. Essa estratégia pode ser implementada usando opções de compra ou de venda.
Em um bull spread, o trader compra uma opção a um preço de exercício mais baixo e vende uma opção a um preço de exercício mais alto, ambas com a mesma data de vencimento. O objetivo é lucrar com o aumento do preço do ativo subjacente e, ao mesmo tempo, limitar as perdas potenciais.
A estratégia de spread de touro reduz o risco em comparação com a simples compra de uma opção definitiva, pois o prêmio recebido pela venda da opção de preço de exercício mais alto compensa parte do custo. O lucro máximo é limitado à diferença entre os preços de exercício, menos o prêmio líquido pago, enquanto a perda máxima é limitada ao prêmio líquido pago.
Bear Spread
Um spread de baixa é uma estratégia de opção que se beneficia de uma queda moderada no preço do ativo subjacente. Semelhante a um spread de alta, ele pode ser construído usando opções de compra ou de venda.
Em um spread de baixa, o trader vende uma opção a um preço de exercício mais baixo e compra uma opção a um preço de exercício mais alto, ambas com a mesma data de vencimento. O objetivo é lucrar com uma queda no preço do ativo subjacente e, ao mesmo tempo, minimizar o risco.
O spread de baixa limita a perda potencial ao prêmio líquido pago ou recebido, dependendo se o trader usa um spread de venda de baixa ou um spread de compra de baixa. O lucro máximo é obtido quando o preço do ativo subjacente cai para ou abaixo do preço de exercício mais baixo no vencimento, enquanto a perda máxima é limitada à diferença entre os preços de exercício menos o prêmio líquido recebido ou pago.
Spread borboleta
O spread borboleta é uma estratégia de opção que envolve três preços de exercício diferentes, projetada para lucrar com um movimento mínimo no preço do ativo subjacente. Essa estratégia é essencialmente uma combinação de um spread de alta e um spread de baixa, envolvendo a compra de duas opções a preços de exercício diferentes e a venda de duas opções a um preço de exercício intermediário.
O spread borboleta é uma estratégia neutra, o que significa que ele se beneficia da baixa volatilidade do ativo subjacente. O lucro máximo do trader é obtido quando o preço do ativo subjacente no vencimento é igual ou próximo ao preço de exercício médio. Por outro lado, a perda máxima é limitada ao prêmio líquido pago para estabelecer a posição. Essa estratégia é ideal para operadores que esperam que o ativo subjacente permaneça próximo de um preço específico durante a vida das opções.
Conclusão
Os spreads desempenham um papel fundamental na negociação, no investimento e no gerenciamento de riscos. Quer você seja um day trader monitorando spreads de compra e venda ou um investidor avaliando spreads de rendimento, entender os diferentes tipos de spreads e suas implicações é importante para tomar decisões financeiras informadas.
Como os mercados continuam a evoluir, manter-se informado sobre os spreads e seus fatores de influência ajudará você a navegar no cenário financeiro com mais confiança.
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